北交所新股申购规则？

北交所新股申购规则

北京证券交易所（简称“北交所”）作为中国资本市场的重要组成部分，自2021年9月3日正式揭牌以来，为广大投资者提供了参与中小企业投资的新渠道。对于希望在北交所进行新股申购的个人投资者来说，了解其特定的申购规则至关重要。

一、投资者准入门槛

根据相关规定，个人投资者若想参与北交所股票交易及申购，需满足以下条件：

• 在申请权限开通前20个交易日，证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括通过融资融券融入的资金和证券）。
• 具备2年以上证券投资经验，或者具有相关金融、投资、会计等专业背景或培训经历。

符合上述条件的个人投资者可向其开户券商申请开通北交所交易权限后参与新股申购。需要注意的是，已开立A股账户并满足资产和交易经验要求的投资者可以直接申请北交所交易权限。

二、申购基本规则

北交所的新股申购流程与主板市场有相似之处，但也有一些独特规定：

1. 开通权限

投资者需首先通过证券公司开通北交所交易权限。通常情况下，券商会在交易系统中提供相应的申请入口。

2. 申购流程

在新股发行公告规定的申购时间内（通常是上午9:15至下午3:00），投资者可以通过其证券账户提交申购委托。每只新股的网上申购数量上限由发行人和主承销商根据相关规定确定。

3. 配售规则

北交所采用按比例配售或摇号抽签等分配方式，具体以招股说明书披露为准。通常情况下，将按照有效申购数量进行比例配售，并对剩余部分进行公开摇号抽签。

4. 中签结果查询

申购完成后，投资者可在次一交易日通过券商提供的查询系统查看是否中签。对于未中签的申购资金，交易所将在确认后立即予以退还。

5. 退票机制

如果投资者在规定时间内未足额缴纳认购资金，则视为放弃中签资格，并会被计入诚信档案。连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形，将被限制参与6个月的新股申购。

三、注意事项

在参与北交所新股申购时，投资者需特别留意以下几点：

• 每个证券账户只能进行一次有效申购，重复申购的委托为无效委托。
• 网上申购数量不得超过发行公告中明确的网上申购上限，超过部分为无效申购。
• 需缴纳的申购费用包括佣金和印花税。其中，佣金由券商收取，通常为成交金额的0.15%左右；印花税则由证券交易所收取，税率为成交金额的0.2%。
• 新股上市初期可能会有较大的价格波动风险，投资者应充分了解并评估自身的风险承受能力。

四、总结

北交所为符合条件的个人投资者提供了参与创新型中小企业发展的重要途径。通过熟悉其新股申购规则和流程，投资者可以更有效地参与市场投资，分享企业成长带来的收益。然而，由于新股申购存在一定的风险，建议投资者在做出决策前充分研究相关公司信息，并结合自身的财务状况和风险承受能力进行理性投资。